Образец финансового анализа при банкротстве
Образец финансового анализа при банкротстве, может подготавливаться в рамках любой из введенных процедур, но в большей части в процедуре наблюдения и конкурсного производства.
Целью анализа является выявление возможности восстановления платежеспособности должника, а также причин, послуживших основанием возникновения признаков неплатежеспособности.
Анализ финансового состояния при банкротстве
общества с ограниченной ответственностью
«Арсенал»
Самара 2021 год
1. Общие сведения.
Настоящий анализ финансово-хозяйственной деятельности Общества с ограниченной ответственностью «Арсенал» (Далее- Должника) проведен 02.06.2021 г., место проведения г. Самара.
Анализ осуществлен в соответствии с «Правилами проведения арбитражными управляющими финансового анализа», утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. за № 367.
Определением Арбитражного суда Самарской области по делу № А55/2020 от 03 февраля 2021г. (резолютивная часть) в отношении Общества с ограниченной ответственностью «Арсенал» введена процедура наблюдения, временным управляющим назначен Иванов Сергей Петрович, член САУ «СРО «Содружество», ИНН …, ОГРН …, адрес: …
Полное название должника:
Общество с ограниченной ответственностью «Арсенал».
Сокращенное наименование должника:
ООО «Арсенал».
Местонахождение должника:
г. Самара, ул. Авроры 24
Юридический адрес:
г. Самара, ул. Авроры 24
Почтовый адрес:
г. Самара, ул. Авроры 24
Коды отраслевой принадлежности
ОКПО 25474911
ОКВЭД – 42.21- Строительство инженерных коммуникаций для водоснабжения и водоотведения, газоснабжения.
ИНН …
КПП …
Дата постановки на учет 13.07.2004г.
ОГРН ... дата присвоения ОГРН 13 июля 2004г
Финансовый анализ проведен в целях:
- подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обосновании целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;
- определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;
(п. 2 Постановления Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. за № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»)
Финансовый анализ проводился на основании:
- копий документов бухгалтерской отчетности, предоставленной Должником;
- копий учредительных документов;
- копий договоров, заключенных между Должником и иными лицами;
- документов переписки временного управляющего.
(п. 4 Постановления Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. за № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»)
2. Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Арсенал» и показатели, используемые для их расчета.
1. Основные показатели, используемые для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности.
Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности Должника используются следующие основные показатели, рассчитанные за период с 31.12.2017г. по 31.12.2019г.
1.1.) Совокупные активы (пассивы) – баланс (валюта баланса) активов (пассивов);
под активами понимается имущество(ресурсы должника), в которое инвестированы деньги:
1.1.1. Внеоборотные активы:
- нематериальные активы (0патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые Должником;
- основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);
- капитальные вложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.).
1.1.2. Оборотные активы (мобильные средства):
- запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество):
а) хранящиеся для реализации;
б) находящиеся в процессе производства для реализации;
в) постоянно расходующиеся на производство продукции;
- дебиторская задолженность;
- краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);
- денежные средства.
Оборотные активы более ликвидные, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции.
Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь, их так же можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы- денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следуют дебиторская задолженность, запасы, затраты.
Таблица 1. Совокупные активы ООО «Арсенал»
| Дата | Сумма тыс. руб. | Отклонение от предыдущего периода, тыс. руб. |
| 31.12.17г. | 7 424 | 0 |
| 31.12.18г. | 15 295 | + 7 871 |
| 31.12.19г. | 14 580 | — 715 |
| 31.12.20г. | 5 745 | — 8 835 |
Как видно из вышеприведенных данных величина совокупных активов за период с 31.12.2017г. по 31.12.2020 г. подверглась значительным изменениям (в абсолютных величинах произошло уменьшение на 1 679 тыс. руб.).
Наибольшее увеличение активов произошло в период с 31.12.2017 г. по 31.12.2018 г. и составило 7 871 тыс. руб., наибольшее уменьшение произошло с 31.12.19 по 31.12.20г. и составило 8 835 тыс. руб.
1.2) Скорректированные оборотные активы — сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов. В отчетности Должника внеоборотные активы учитываются по следующим статьям: «Основные средства», «Незавершенное строительство», «Доходные вложения в материальные ценности», «долгосрочные финансовые вложения», «Отложенные налоговые активы».
Скорректированные внеоборотные активы = стр.1110 + стр.1150 + стр.1160 + стр.1170 + стр.1190
Сумма скорректированных внеоборотных активов в динамике представлена в Таблице 2.
Таблица 2. Скорректированные внеоборотные активы ООО «Арсенал»
| Дата | Сумма тыс. руб. | Отклонение от предыдущего периода, тыс. руб. |
| 31.12.17г. | 656 | 0 |
| 31.12.18г. | 291 | — 365 |
| 31.12.19г. | 104 | — 187 |
| 31.12.20г. | 85 | -19 |
Как видно из вышеприведенных данных величина скорректированных внеоборотных активов за период с 31.12.2017 г. по 31.12.2020 г. подвергалась изменениям (в абсолютных величинах произошло уменьшение на 571 тыс.руб.).
Наибольшее уменьшение скорректированных внеоборотных активов произошло в период с 31.12.2017г. по 31.12.2018г. и составило 365 тыс.руб.
Увеличения скорректированных внеоборотных активов за анализируемый период не наблюдается.
1.3) Оборотные активы – сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров. Величина оборотных активов Должника в динамике представлена в Таблице 3.
Таблица 3. Оборотные активы ООО «Арсенал»
| Дата | Сумма тыс. руб. | Отклонение от предыдущего периода, тыс. руб. |
| 31.12.17г. | 6 768 | 0 |
| 31.12.18г. | 15 004 | + 8 236 |
| 31.12.19г. | 14 476 | — 528 |
| 31.12.20г. | 5 660 | — 8 816 |
Как видно из вышеприведенных данных величина оборотных активов за весь рассматриваемый период подверглась значительным изменениям.
За весь период произошло уменьшение на 1 108 тыс. руб. Наибольшее увеличение в абсолютных величинах произошло в период с 31.12.17г. по 31.12.18г. и составило 8 236 тыс.руб., наибольшее уменьшение оборотных активов произошло в период с 31.12.19г. по 31.12.20г. (-8 816 тыс. руб.).
1.4) Долгосрочная дебиторская задолженность – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230 баланса).
У Должника отсутствует дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
В бухгалтерских балансах ООО «Арсенал» за 2017, 2018 и 2019 г.г. по строке 1230 отражена общая сумма дебиторской задолженности. Возможность разделить сумму дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную отсутствует.
Таким образом, всю сумму дебиторской задолженности, указанную в бухгалтерских балансах 2017г., 2018, г., 2019г., 2020г. по строке 1230, мы относим к краткосрочной дебиторской задолженности.
1.5) Ликвидные активы – сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов.
Ликвидные активы = стр.1250 + стр.1240 + стр.1230 + стр.1260
Стоимость ликвидных активов Должника представлена в динамике в таблице 4.
Таблица 4. Ликвидные активы ООО «Арсенал»
| Дата | Сумма тыс. руб. | Отклонение от предыдущего периода, тыс. руб. |
| 31.12.17г. | 6 214 | 0 |
| 31.12.18г. | 10 537 | + 4 323 |
| 31.12.19г. | 13 687 | + 3 150 |
| 31.12.20г. | 5 390 | — 8 297 |
Как видно из вышеприведенных данных величина ликвидных активов за рассматриваемый период подверглась значительным изменениям (в абсолютных величинах произошло уменьшение на 824 тыс.руб.).
Наибольшее увеличение ликвидных оборотных активов произошло в период с 31.12.2017 г. по 31.12.2018 г. и составило 4 323 тыс. руб., наибольшее уменьшение составило 8 297 тыс. руб с 31.12.19г. по 31.12.20г.
1.6) Наиболее ликвидные оборотные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
Наиболее ликвидные оборотные активы = стр.1250 + стр.1240 — стр.1320
Стоимость наиболее ликвидных оборотных активов Должника в динамике представлена в таблице 5.
Таблица 5. Наиболее ликвидные оборотные активы ООО «Арсенал»
| Дата | Сумма тыс. руб. | Отклонение от предыдущего периода, тыс. руб. |
| 31.12.17г. | 1 824 | 0 |
| 31.12.18г. | 527 | — 1 297 |
| 31.12.19г. | 971 | + 444 |
| 31.12.20г. | 1 | — 970 |
Как видно из вышеприведенных данных, в рассматриваемый период, наиболее ликвидные оборотные активы значительно уменьшились на 1 823 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение ликвидных оборотных активов произошло в период с 31.12.2017г. по 31.12.2018 г. и составило 1 297 тыс.руб.
1.7) Краткосрочная дебиторская задолженность – сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал).
Краткосрочная дебиторская задолженность = Сумма стоимости отгруженных товаров + стр.1230.
Сумма краткосрочной дебиторской задолженности Должника в динамике представлена в таблице 6.
Таблица 6. Краткосрочная дебиторская задолженность ООО «Арсенал»
| Дата | Сумма тыс. руб. | Отклонение от предыдущего периода, тыс. руб. |
| 31.12.17г. | 4 390 | 0 |
| 31.12.18г. | 10 010 | + 5 620 |
| 31.12.19г. | 12 716 | + 2 706 |
| 31.12.20г. | 5 389 | — 7 327 |
Как видно из вышеприведенных данных, сумма краткосрочной дебиторской задолженности, за рассматриваемый период подвергалась значительному изменению, в целом произошло увеличение величины дебиторской задолженности на 999 тыс. руб..
Наибольшее увеличение дебиторской задолженности произошло в период с 31.12.2017 г. по 31.12.2018г. и составило 5 620 тыс.руб. Наибольшее уменьшение дебиторской задолженности произошло в период с 31.12.2019 г. по 31.12.2020 г. и составило 7 327 тыс. руб.
1.8) Потенциальные оборотные активы к возврату— списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств.
За исследуемый период в бухгалтерском балансе Должника списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов, а так же действующие гарантии и поручительства не числятся.
1.9) Собственные средства— сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.
Собственные средства = стр.1300 + стр.1530 + стр.1540 — стр.1320 — кап. затраты по аренде имущества
Величина собственных средств Должника в динамике представлена в таблице 7.
Таблица 7. Собственные средства ООО «Арсенал»
| Дата | Сумма тыс. руб. | Отклонение от предыдущего периода, тыс. руб. |
| 31.12.17г. | 3 585 | 0 |
| 31.12.18г. | 3 765 | +180 |
| 31.12.19г. | — 5 299 | — 9 064 |
| 31.12.20г. | — 8 930 | — 3 631 |
Как видно из вышеприведенных данных, на протяжении рассматриваемого периода величина собственных средств Должника подвергалась изменениям, в целом произошло уменьшение величины собственных средств на – 12 515 тыс. руб.
Наибольшее уменьшение собственных средств произошло в период с 31.12.2018 г. по 31.12.2019 г. и составило 9 064 тыс. руб.
1.10) Обязательства должника – сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника.
Обязательства Общества = стр.1410 + стр.1450 + стр.1510 + стр.1520 + стр.1550.
Сумма обязательств Должника в динамике представлена в Таблице 8.
Таблица 8. Обязательства должника ООО «Арсенал».
| Дата | Сумма тыс. руб. | Отклонение от предыдущего периода, тыс. руб. |
| 31.12.17г. | 7 179 | 0 |
| 31.12.18г. | 11 530 | +4 351 |
| 31.12.19г. | 19 879 | +8 349 |
| 31.12.20г. | 14 675 | — 5 204 |
Как видно из вышеприведенных данных, сумма обязательств Должника на протяжении рассматриваемого периода подвергалась изменениям, в целом произошло уменьшение величины суммы обязательств на 7 496 тыс. руб..
Наибольшее увеличение обязательств произошло в период с 31.12.2018 г. по 31.12.2019 г. и составило 8 349 тыс. руб.
1.11) Долгосрочные обязательства должника – сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств. Долгосрочные обязательства Общества = стр.1410 + стр.1450
В представленных балансах долгосрочные обязательства должника отсутствуют.
1.12) Текущие обязательства должника – сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств.
Текущие обязательства Общества = стр.1510 + стр.1520 + стр.1550.
Сумма текущих обязательств Должника в динамике представлена в Таблице 10.
Таблица 10. Текущие обязательства ООО «Арсенал»
| Дата | Сумма тыс. руб. | Отклонение от предыдущего периода, тыс. руб. |
| 31.12.17г. | 7 179 | 0 |
| 31.12.18г. | 11 530 | +4 351 |
| 31.12.19г. | 19 879 | +8 349 |
| 31.12.20г. | 14 675 | — 5 204 |
Как видно из вышеприведенных данных, сумма текущих обязательств Должника на протяжении рассматриваемого периода подвергалась изменениям, в целом произошло уменьшение величины текущих обязательств на 7 496 тыс. руб..
Наибольшее увеличение текущих обязательств произошло в период с 31.12.2018 г. по 31.12.2019 г. и составило 8 349 тыс. руб.
1.13) Выручка нетто – выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей.
Выручка нетто = стр.2110
Выручка нетто, полученная Должником в динамике представлена в Таблице 11.
Таблица 11. Выручка нетто ООО «Арсенал».
| Дата | Сумма тыс. руб. | Отклонение от предыдущего периода, тыс. руб. |
| 31.12.17г. | 0 | 0 |
| 31.12.18г. | 48 476 | + 48 476 |
| 31.12.19г. | 39 065 | — 9 411 |
| 31.12.20г. | 805 | — 38 260 |
Как видно из вышеприведенных данных, величина выручки нетто на протяжении рассматриваемого периода подвергалась значительным колебаниям, в целом произошло увеличение величины выручки нетто Должника на 47 671 тыс. руб. (если рассматривать период с 31.12.18г. по 31.12.20г.).
Наибольшее уменьшение выручки нетто произошло в период с 31.12.2019 г. по 31.12.2020 г. и составило 38 260 тыс. руб.
1.14) Валовая выручка — выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;
Валовая выручка = Гл.книга (кредит сч.90 субсчет 1) или с погрешностью стр.010 Отчета о финансовых результатах
Динамика изменения валовой выручки (тыс. руб.).
| Дата | Сумма тыс. руб. | Отклонение от предыдущего периода, тыс. руб. |
| 31.12.17г. | 0 | 0 |
| 31.12.18г. | 48 476 | + 48 476 |
| 31.12.19г. | 39 065 | — 9 411 |
| 31.12.20г. | 805 | — 38 260 |
1.15) Среднемесячная выручка — отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;
Среднемесячная выручка = [Валовая выручка]/[Период анализа]
Динамика изменения среднемесячной выручки (тыс. руб.)
| Дата | Сумма тыс. руб. | Отклонение от предыдущего периода, тыс. руб. |
| 31.12.17г. | 0 | 0 |
| 31.12.18г. | 4 040 | + 4 040 |
| 31.12.19г. | 3 255 | — 785 |
| 31.12.20г. | 67 | — 3 188 |
1.16) Чистая прибыль (убыток) – чистая не распределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.
Чистая прибыль (убыток) = стр.2400 Отчета о финансовых результатах
Чистая прибыль (убыток) Должника в динамике представлена в Таблице 12.
Таблица 12. Чистая прибыль (убыток) ООО «Арсенал».
| Дата | Сумма тыс. руб. | Отклонение от предыдущего периода, тыс. руб. |
| 31.12.17г. | 0 | 0 |
| 31.12.18г. | 179 | 179 |
| 31.12.19г. | — 9 064 | — 9 243 |
| 31.12.20г. | — 3 631 | + 5 433 |
Как видно из вышеприведенных данных, хотя и по итогам 2020г. деятельность должника принесла прибыль, однако в целом за рассматриваемый период деятельность Должника имеет убыток в размере –3 631 тыс. руб.
Вышеприведенные показатели использованы при расчете коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Арсенал».
Данные коэффициенты рассчитаны исходя из бухгалтерских балансов:
за 12 месяцев 2018г., 12 месяцев 2019г.,12 месяцев 2020г., предоставленных Должником.
2. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника:
2.1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.
Коэффициент абсолютной ликвидности = Наиболее ликвидные оборотные активы /Текущие обязательства Предприятия.
Значение данного показателя должно быть не менее 0,2.
Результаты расчета коэффициента абсолютной ликвидности представлены в Таблице 13.
Таблица 13. Коэффициент абсолютной ликвидности и динамика его изменения
| Дата | Наиболее ликвидные оборотные активы, тыс.руб. | Текущие обязательства, тыс. руб. | Значение коэффициента | Отклонение от предыдущего периода, +, — |
| 31.12.17г. | 1 824 | 7 179 | 0,25 | 0,0000 |
| 31.12.18г. | 527 | 11 530 | 0,05 | -0,2 |
| 31.12.19г. | 971 | 19 879 | 0,05 | 0 |
| 31.12.20г. | 1 | 14 675 | 0,00007 | -0,04993 |
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего анализируемого периода ниже общепринятого нормального значения (0,2), что не позволяет должнику оплачивать текущие обязательства.
2.2. Коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.
Коэффициент текущей ликвидности = Ликвидные активы/Текущие обязательства Предприятия
Данный коэффициент является основным показателем платежеспособности предприятия.
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1,0-2,0.
Результаты расчета коэффициента текущей ликвидности представлены в таблице 14.
Таблица 14. Коэффициент текущей ликвидности и динамика его изменения.
| Дата | Ликвидные активы, тыс.руб. | Текущие обязательства, тыс. руб. | Значение коэффициента | Отклонение от предыдущего периода, +, — |
| 31.12.17г. | 6 214 | 7 179 | 0,87 | 0,0000 |
| 31.12.18г. | 10 537 | 11 530 | 0,91 | 0,04 |
| 31.12.19г. | 13 687 | 19 879 | 0,69 | -0,22 |
| 31.12.20г. | 5 390 | 14 675 | 0,37 | -0,32 |
Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего периода ниже нормы (менее 2).
Текущих обязательств значительно больше, чем активов способных их погасить.
2.3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.
Значение данного показателя должно быть близко к 1,0 или выше, это свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.
Показатель обеспеченности активами = ([Скорректированные внеоборотные активы] + [Ликвидные активы]) / Обязательства Предприятия
Результаты расчета показателя обеспеченности обязательств Должника его активами представлены а таблице 15.
Таблица 15. Показатель обеспеченности обязательств
ООО «Арсенал» его активами и динамика его изменения.
| Дата | Скорректированные внеоборотные активы тыс.руб. | Ликвидные активы тыс.руб. |
Обязательства тыс.руб. | Значение коэффициента | Отклонение от предыдущего периода, +, — |
| 31.12.17г. | 656 | 6 214 | 7 179 | 0,96 | 0 |
| 31.12.18г. | 291 | 10 537 | 11 530 | 0,94 | -0,02 |
| 31.12.19г. | 104 | 13 687 | 19 879 | 0,69 | -0,25 |
| 31.12.20г. | 85 | 5 390 | 14 675 | 0,37 | -0,32 |
Показатель обеспеченности активами на протяжении 2017-2020 г.г. ниже нормы (1,0), т.е. собственные активы не покрывают обязательства Общества.
2.4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.
Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.
Из этой формулировки следует, что чем меньше этот показатель, тем выше способность Предприятия погасить текущие обязательства за счет собственной выручки.
Степень платежеспособности
по текущим обязательствам = Текущие обязательства Предприятие/ Среднемесячная выручка
Степень платежеспособности по текущим обязательствам Должника представлена в Таблице 16.
Таблица 16. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.
| Дата | Текущие обязательства тыс. руб. | Величина среднемесячной выручки тыс. руб. | Значение коэффициента | Отклонение от предыдущего периода, +, — |
| 31.12.17г. | 7 179 | 0 | — | 0 |
| 31.12.18г. | 11 530 | 4 040 | 2,85 | +2,85 |
| 31.12.19г. | 19 879 | 3 255 | 6,11 | +3,26 |
| 31.12.20г. | 14 675 | 67 | 219,03 | +212,92 |
Значение коэффициента менее или равное 3 (месяцам) позволяет сделать вывод о том, что предприятие платежеспособно.
Соответственно, значение коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам большее 3 (месяцев), а в 2020г. этот коэффициент равен 219,03, свидетельствует о неплатежеспособности Должника.
Анализ коэффициента позволяет сделать вывод о том, что на протяжении всего исследуемого периода предприятие не в состоянии погасить свою текущую задолженность в связи с недостаточным объемом выручки.
3. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника.
3.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости).
Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами и определяются как отношение собственных средств к совокупным активам.
Нормальным принято считать значение больше 0,5.
Коэффициент автономии = Собственные средства/ Совокупные активы (пассивы)
Результаты расчета коэффициента автономии (финансовой независимости) Должника представлены в Таблице 17.
Таблица 17. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
ООО «Арсенал» и динамика его изменения.
| Дата | Собственные средства, тыс.руб. | Совокупные активы, тыс. руб. | Значение коэффициента | Отклонение от предыдущего периода, +, — |
| 31.12.17г. | 3 585 | 7 424 | 0,48 | 0 |
| 31.12.18г. | 3 765 | 15 295 | 0,25 | -0.23 |
| 31.12.19г. | — 5 299 | 14 580 | -0,36 | -0,61 |
| 31.12.20г. | — 8 930 | 5 745 | -1,55 | -1,19 |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) значительно ниже нормы, что говорит об отсутствии у Должника собственного капитала и полной зависимости от заемного капитала.
3.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.
Данный показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия.
Нормальное значение этого коэффициента больше или равно 0,1 или 10% собственных средств в оборотных активах. Если же К<0.1, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере, собственные оборотные средства покрывают затраты на приобретение производственных запасов и товаров.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
= ([Собственные средства] — [Скорректированные внеоборотные активы])/ Оборотные активы
Результаты расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (доли собственных оборотных средств в оборотных активах) Должника представлены в Таблице 18.
Таблица 18. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(доля собственных оборотных средств в оборотных активах)
«Арсенал» и динамика его изменения.
| Дата | Собствен-ные средства тыс.руб. | Скорректирован—ные
внеоборотные активы тыс.руб. |
Оборотные активы, тыс. руб. | Значение коэффициента | Отклонение от предыдущего периода,+, — |
| 31.12.17г. | 3 585 | 656 | 6 768 | 0,43 | 0 |
| 31.12.18г. | 3 765 | 291 | 15 004 | 0,23 | -0,2 |
| 31.12.19г. | — 5 299 | 104 | 14 476 | -0,37 | -0,6 |
| 31.12.20г. | — 8 930 | 85 | 5 660 | -1,59 | -1,22 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует норме, имеет критическое (отрицательное) значение.
3.3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах.
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. кредиторской задолженности.
Нормальное значение этого отношения не должно быть не более 20 %.
Доля просроченной кредиторской задолженности = Просроченная кредиторская задолженность (стр.1520) / Совокупный пассив (стр.1700)
Динамика изменения доли просроченной кредиторской задолженности в пассивах (%).
| Дата | Просроченная кредиторская задолженность, тыс.руб. | Совокупные пассивы, тыс. руб. | Значение коэффициента | Отклонение от предыдущего периода, +, — |
| 31.12.17г. | 7 179 | 7 424 | 0,97 | 0 |
| 31.12.18г. | 11 530 | 15 295 | 0,75 | -0,22 |
| 31.12.19г. | 19 879 | 14 580 | 1,36 | +0,61 |
| 31.12.20г. | 14 675 | 5 745 | 2,55 | +1,19 |
Сумма просроченной кредиторской задолженности неизвестна. Однако, в соответствии с п. 3 ст. 63 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»: «для участия в деле о банкротстве срок исполнения обязательств, возникших до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, считается наступившим.
Кредиторы вправе предъявить требования к должнику в порядке, установленном настоящим Федеральным законом».
В соответствии с вышеизложенным, при расчете коэффициента использовалась общая сумма кредиторской задолженности, указанная по строке 1520 бухгалтерского баланса.
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах за анализируемый период больше нормы и значение находится в диапазоне 75%-255% пассива баланса, что говорит о неудовлетворительном положении Должника.
3.4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.
Потенциальные оборотные активы к возврату = Ф№1 стр. 940+стр. 960
В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента менее 0,4, значение показателя 0,4 и более является нежелательным, тревожным считается значение 0,7 и более.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам = ([Долгосрочная дебиторская задолженность] + [Краткосрочная дебиторская задолженность] + [Потенциальные оборотные активы к возврату]) / Совокупные активы (пассивы)
Динамика изменения показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.
Результаты расчета показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам представлены в Таблице 19.
Таблица 19. Показатель отношения дебиторской задолженности
к совокупным активам и динамика его изменения.
| Дата | Сумма долгосрочной дебиторской задолжен-ности, и краткосрочной дебиторской задолженности тыс. руб. |
Потенциальные оборотные активы к возврату, тыс.руб. | Совокупные активы, тыс. руб. | Значение показателя | Отклонение от предыдущего периода, +, — |
| 31.12.17г. | 4 390 | отсутствуют | 7 424 | 0,591 | 0 |
| 31.12.18г. | 10 010 | отсутствуют | 15 295 | 0,654 | +0,063 |
| 31.12.19г. | 12 716 | отсутствуют | 14 580 | 0,872 | +0,218 |
| 31.12.20г. | 5 389 | отсутствуют | 5 745 | 0,938 | +0,066 |
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам считается тревожным.
4. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника.
4.1. Рентабельность активов. Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента организации и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.
Результаты расчета рентабельности активов представлены в Таблице 20.
В мировой практике для определения рентабельности активов предприятия широко используется так называемая формула Дюпона. Она имеет вид:
ROA = ЧП/A = ЧП/РП x РП/А
где:
• ЧП — чистая прибыль предприятия;
• А — совокупные активы предприятия;
• РП — валовая выручка от реализации продукции (работ, услуг),
а отношения:
• ЧП/РП — это рентабельность реализованной продукции;
РП/A — оборачиваемость активов.
Таблица 20. Рентабельность активов и динамика ее изменения.
| Дата | Чистая прибыль (убыток), тыс.руб. | Совокупные активы, тыс. руб. | Значение показателя | Отклонение от предыдущего периода, +, — |
| 31.12.17г. | 0 | 7 424 | 0 | 0 |
| 31.12.18г. | 179 | 15 295 | 0,012 | +0,012 |
| 31.12.19г. | — 9 064 | 14 580 | -0,622 | -0,634 |
| 31.12.20г. | — 3 631 | 5 745 | -0,632 | -0,01 |
Рентабельность активов равна нулю или имеет отрицательное значение, что характеризует низкую степень эффективности использования имущества предприятия. Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании.
Полученные же результаты рентабельности Должника свидетельствуют о низкой доходности Общества.
4.2. Норма чистой прибыли.
Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).
Нормальное значение этого параметра — около 0,2.
Норма чистой прибыли = Чистая прибыль (убыток)/
Выручка нетто
Результаты расчета нормы чистой прибыли представлены в Таблице 21.
Таблица 21. Норма чистой прибыли и динамика ее изменения.
| Дата | Чистая прибыль (убыток), тыс.руб. | Выручка (нетто), тыс. руб. | Значение показателя | Отклонение от предыдущего периода, +, — |
| 31.12.17г. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 31.12.18г. | 179 | 48 476 | 0,004 | 0,004 |
| 31.12.19г. | — 9 064 | 39 065 | -0,232 | -0,236 |
| 31.12.20г. | — 3 631 | 805 | -4,510 | -4,278 |
Вывод: норма чистой прибыли за весь анализируемый период не соответствует нормальному значению. Уровень доходности хозяйственной деятельности фактически равен 0.
3. Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках.
Деятельность любого коммерческого предприятия осуществляется в установленных системой управления органов местного самоуправления, определенного государства, мирового сообщества, экономических условиях.
Любые действия организации возможны только в том случае, если данные экономические условия позволяют и разрешают такие действия. Предприятие находится в состоянии постоянного обмена с внешней средой.
С одной стороны, оно использует возможности, которые предоставляет внешняя среда, — выгоду географического положения, привилегии налогообложения, финансовое стимулирование. С другой — осуществляет свою деятельность, расширяя рынки сбыта, вливая на рынок новые продукты и услуги, тем самым развивает и совершенствует экономические условия, в которых существует.
Однако для анализа потенциала восстановления платежеспособности предприятия важной является оценка степени влияния внешней среды на организацию, а не наоборот.
Внутренняя среда является источником жизнеспособности предприятия. Она включает в себя совокупность характеристик, способных обеспечить потенциал, необходимый для функционирования организации, но в то же время может быть источником проблем, способных привести предприятие к кризису.
Внутрифирменная экономическая политика, организационная и производственные структуры, системы контроля и другие принципы функционирования организации напрямую зависят от решений, принимаемых органами управления.
Таким образом, оценка влияния на деятельность проблемного предприятия внутренних условий в определенной степени показывает эффективность управления хозяйственной деятельностью должника.
Учитывая вышеизложенное, анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности Предприятия, его положения на товарных и иных рынках включает в себя анализ внешних и внутренних условий деятельности Должника и рынков, на которых она осуществляется.
3.1. Анализ внешних условий деятельности должника.
При анализе влияния внешних условий необходимо оценить воздействие на предприятие общеэкономических условий, региональных и отраслевых особенностей деятельности.
В каждом случае решающими в ухудшении финансового состояния или мешающими (способствующими) восстановлению платежеспособности могут оказаться различные факторы.
Однако для их определения следует рассмотреть комплекс показателей.
а) Влияние государственной денежно-кредитной политики: Предприятие мало зависимо от внешних источников финансирования.
б) Особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится Должник: существенного влияния на финансово-хозяйственную деятельность Должника не оказывает.
в) Сезонные факторы и их влияние на деятельность Предприятия:
существенного влияния на деятельность Должника не оказывает, т.к. работы ведутся круглый год, но наблюдается существенное увеличение объема работ в летний период
г) Исполнение государственного оборонного заказа: отсутствует.
ж) Необходимость осуществления дорогостоящих природоохранных мероприятий: отсутствует.
з) Географическое положение, экономические условия региона, налоговые условия региона: Российская Федерация, офис находится в Самарской области, экономические и налоговые условия не отличаются от обычных. Существенного влияния на финансово-хозяйственную деятельность Предприятия не оказывают.
и) Имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулирование: существенного влияния на финансово-хозяйственную деятельность Должника не оказывают.
к) Экономические условия рынка: конкуренция, цены устанавливаются под влиянием колебаний спроса и предложения.
3.2. Анализ внутренних условий деятельности должника.
При анализе внутренних условий деятельности Предприятия проводится анализ экономической политики и организационно-производственной структуры Предприятия.
а) Основные направления деятельности Предприятия: ОКВЭД – 42.21- Строительство инженерных коммуникаций для водоснабжения и водоотведения, газоснабжения.
б) Состав основного и вспомогательного производства: Отсутствует.
в) Перечень структурных подразделений и схема структуры управления предприятием:
Штатное расписание включает в себя:
Администратвно-управленческий персонал (АУП)
Строительно-монтажный участок (СМУ)
г) Численность работников, включая численность каждого структурного подразделения, фонд оплаты труда работников предприятия, средняя заработная плата: Численность работников на дату введения наблюдения составляла 11 человек
Штатное расписание введенное с 01.01.2021г. включало:
АУП – 9 чел.
СМУ-19 чел.
ФОТ не постоянный, в зависимости от объема выполненных работ, часовых тарифных ставок.
Средняя з/п для сотрудников АУП составляет 21 778,00 руб.
д) Дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия Предприятия в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности: Предприятие не имеет дочерних предприятий и филиалов.
е) Характеристика учетной политики Предприятия, в том числе анализ учетной политики для целей налогообложения: Учетная политика не нарушает норм бухгалтерского и налогового учета, ведется в соответствии с требованиями законодательства РФ.
ж) Характеристика систем документооборота, внутреннего контроля, страхования, организационной и производственной структур: ведется в соответствии с требованиями законодательства РФ.
з) Все направления (виды) деятельности, осуществляемые Предприятием в течение не менее чем двухлетнего периода, предшествующего введению процедуры наблюдения, и в процедуре наблюдения, их финансовый результат, соответствие нормам и обычаям делового оборота, соответствие применяемых цен рыночным и оценка целесообразности продолжения осуществляемых направлений (видов) деятельности.
Основной вид деятельности: ОКВЭД – 42.21- Строительство инженерных коммуникаций для водоснабжения и водоотведения, газоснабжения.
Другие виды: ОКВЭД
Добыча прочих полезных ископаемых, не включенных в другие группировки 08.99
Производство изделий из бетона для использования в строительстве 23.61
Забор, очистка и распределение воды 36.00
Сбор и обработка сточных вод 37.00
Строительство междугородних линий электропередачи и связи 42.22.1
Строительство местных линий электропередачи и связи 42.22.2
Производство санитарно-технических работ, монтаж отопительных систем и систем кондиционирования воздуха 43.22
Торговля розничная легковыми автотранспортными средствами в специализированных магазинах 45.11.2
Торговля розничная легковыми автомобилями и легкими автотранспортными средствами 45.11.3
Торговля розничная прочими автотранспортными средствами, кроме пассажирских, в специализированных магазинах 45.19.2
Торговля розничная прочими автотранспортными средствами, кроме пассажирских, прочая 45.19.3
ООО «Арсенал» работает по рыночным ценам. 100% от дохода приходится на основной вид деятельности.
Об участии ООО «Арсенал» в тендерах у временного управляющего сведений не имеется.
3.3. Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность Предприятия.
Основным рынком предоставления услуг является территория Российской Федерации, ограничения распространения отсутствуют. За последний год наблюдается снижение объема работ.
4. Причины утраты платежеспособности ООО «Арсенал» с учетом динамики изменения коэффициентов финансово- хозяйственной деятельности.
После анализа рассчитанных коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Арсенал» можно сделать следующие выводы о причинах утраты платежеспособности:
Среди неудовлетворительных показателей финансового положения организации можно выделить такие:
-Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего анализируемого периода ниже общепринятого нормального значения (0,2), что не позволяет должнику оплачивать текущие обязательства;
— Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего периода ниже нормы (менее
Текущих обязательств значительно больше, чем активов способных их погасить;
— Показатель обеспеченности активами на протяжении 2017-2020 г.г. ниже нормы (1,0), т.е. собственные активы не покрывают обязательства Общества;
— Анализ коэффициента степени платежеспособности по текущим обязательствам Должника позволяет сделать вывод о том, что на протяжении всего исследуемого периода предприятие не в состоянии погасить свою текущую задолженность в связи с недостаточным объемом выручки;
— Коэффициент автономии (финансовой независимости) значительно ниже нормы, что говорит об отсутствии у Должника собственного капитала и полной зависимости от заемного капитала;
— Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует норме, имеет критическое (отрицательное) значение;
— Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам считается тревожным;
— Норма чистой прибыли за весь анализируемый период не соответствует нормальному значению. Уровень доходности хозяйственной деятельности фактически равен 0.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Поскольку основной целью проведения анализа финансового состояния ООО «Арсенал» являлось получение объективной оценки платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости, а так же, с целью определения возможности восстановления его платежеспособности и целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства, определение возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов, по результатам проведенного финансового анализа можно сделать следующие выводы:
• В настоящее время невозможно восстановить платежеспособность предприятия;
• Безубыточная деятельность предприятия невозможна;
• Безусловное погашение кредиторской задолженности предприятия за счет активов не участвующих в производственном процессе невозможно;
• Определена возможность покрытия за счет имущества должника судебных расходов и выплаты вознаграждения арбитражному управляющему;
• Целесообразно ввести процедуру конкурсного производства.
Временный управляющий
ООО «Арсенал» С.П. Иванов
Также предлагаем ознакомится с образцом анализа финансового состояния гражданина.
Сотрудниками сайта оказываются услуги по подготовке документов и заключений в рамках дела о банкротстве физических и юридических лиц, в том числе финансовых анализов хозяйственной деятельности. С подробностями об оказываемых услугах Вы можете ознакомиться здесь.
.
